O que é colocado e compra na negociação de opções

Opção de colocação.

O que é uma "opção de colocação"

Uma opção de venda é um contrato de opção que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender um valor específico de um título subjacente a um preço específico dentro de um horário especificado. Este é o oposto de uma opção de compra, que dá ao titular o direito de comprar ações.

BREAKING Down 'Put Option'

Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço do estoque subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo de vencimento se aproxima.

Time Decay.

O valor de uma opção de venda diminui devido ao decadência do tempo, porque a probabilidade de queda do estoque abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, sobra o valor intrínseco, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menor ao preço das ações. As opções de compra fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto no preço atual do mercado, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que produziria perdas.

Exemplo de opção de colocação longa.

Por exemplo, assumir que um investidor possui uma opção de venda em ações hipotecárias TAZR com um preço de exercício de US $ 25 que expira em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de US $ 25 até a data de vencimento no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para US $ 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderá comprar 100 ações da TAZR por US $ 15 no mercado e vender as ações para o escritor da opção por US $ 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria US $ 1.000 (100 x ($ 25- $ 15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter a opção de venda.

[Uma opção de longa colocação é apenas um tipo de contrato de opções que você pode usar para colocar as chances a seu favor. Se você está interessado nas outras formas de se envolver com o mercado de opções e trocar o caminho que os profissionais mais bem sucedidos fazem, certifique-se de verificar o curso de negociação de opções da Academia Investopedia.]

Exemplo de opção de colocação curta.

Contrariamente a uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a receber ou comprar ações do estoque subjacente. Assuma que um investidor é otimista em ações hipotéticas FAB, que atualmente está negociando em US $ 42,50, e não acredita que cairá abaixo de US $ 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio ao escrever uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de US $ 35 por US $ 1,50. Portanto, o investidor coletará um total de US $ 150, ou US $ 1,50 * 100. Se a FAB fechar acima de US $ 35, o investidor manteria o prêmio coletado uma vez que as opções expiram do dinheiro e não valerão valor. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de US $ 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em US $ 35, devido à obrigação contratual.

Tipos de opções: Chamadas e amp; Coloca.

Na linguagem especial das opções, os contratos se enquadram em duas categorias: chamadas e colocações. Uma chamada representa o direito do titular de comprar ações. A Put representa o direito do titular de vender ações.

Tipos de opções.

Opções de chamada.

Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um capital subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de chamada é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da chamada exercer sua opção de compra no prazo de validade da opção ou antes dessa. Por exemplo, uma chamada de estilo americano WXYZ Corporation, 21 de maio de 2018, 60 chamadas dá direito ao comprador para comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção de 21 de maio de 2018.

Opções de colocação.

A opção Put é um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador da Put exercer sua opção de venda no prazo de validade da opção ou antes dela. Da mesma forma, uma empresa WXYZ Corporation de estilo americano, 21 de maio de 2018, 60 Put, autoriza o comprador a vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. em US $ 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade da opção em maio.

O processo de expiração.

Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com múltiplas datas de validade. Isto é indicado por uma descrição da data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para opções de ações listadas, isso é tradicionalmente o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo para o qual as empresas de corretagem devem enviar avisos de exercícios. Você deve pedir a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa possa ter para instruções de exercícios no último dia de negociação antes do vencimento.

Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um quarto ou em outras ocasiões. É muito importante entender quando uma opção expirará, pois o valor da opção está diretamente relacionado ao seu vencimento.

Exercitando a Opção.

Os investidores de opções na verdade não têm que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associadas às suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optam por revender suas opções - ou "negociar fora de suas posições de opções". Se eles optarem por comprar ou vender as ações subjacentes representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Chamar e colocar opções, definições e exemplos.

Descrições de opções de chamada e colocação.

Definição de opções de chamada e colocação:

As opções de compra e venda são investimentos em derivativos (os movimentos de preços são baseados nos movimentos de preços de outro produto financeiro, denominado subjacente). Uma opção de compra é comprada se o comerciante espera que o preço do subjacente aumente dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de venda é comprada se o comerciante espera que o preço do subjacente caia dentro de um determinado período de tempo.

A colocação e as chamadas também podem ser vendidas ou escritas, o que gera renda, mas renuncia a certos direitos sobre o comprador da opção.

Desligar a opção de chamada.

A Call é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício em qualquer momento até a data de validade (opções de estilo dos EUA).

O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opção pode comprar o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 significa que a opção comprador pode usar a opção para comprar essa ação em US $ 10 antes da expiração da opção.

As expirações das opções variam, e podem ter expiries de curto prazo ou de longo prazo. Apenas vale a pena para o comprador de chamadas exercer sua opção e forçar o vendedor de chamadas a dar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente for superior ao preço de exercício. Por exemplo, se a ação estiver negociando em US $ 9 no mercado de ações, não vale a pena para o comprador da opção de compra exercer sua opção de comprar o estoque em US $ 10, porque pode comprá-lo por um preço mais baixo (US $ 9) no estoque mercado.

O comprador de chamadas tem o direito de comprar uma ação no preço de exercício por um período de tempo determinado. Se o preço dos movimentos subjacentes acima do preço de exercício, a opção valerá dinheiro (tem valor intrínseco). O comerciante pode vender a opção com lucro (isto é o que a maioria dos compradores fazem), ou exercer a opção no prazo de validade (receber as ações).

Por esses direitos, o comprador de chamadas paga um & # 34; premium & # 34 ;.

O vendedor de chamadas / escritor da opção recebe o prémio. Escrever opções de chamadas é uma maneira de gerar renda. A renda de escrever uma opção de compra é limitada ao prêmio recebido, porém, enquanto um comprador de chamadas tem potencial de lucro ilimitado.

Uma opção de compra representa 100 ações, ou um valor específico do ativo subjacente. Os preços de chamadas normalmente são cotados por ação. Portanto, para calcular quanto custa uma opção de compra custará, pegue o preço da opção e multiplique-a por 100 (para opções de compra de ações).

As opções de chamada podem ser no dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está acima do preço de exercício da chamada. Fora do dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está abaixo do preço de exercício da chamada. Quando você compra uma opção de compra, você pode comprá-la dentro, at ou fora do dinheiro. Ao dinheiro significa que o preço de exercício e o preço do ativo subjacente são os mesmos. O seu prémio será maior para uma opção In the Money (porque já tem valor intrínseco), enquanto o seu prémio será menor para opções de chamadas fora do Money.

Desligar a opção de colocação.

A Put é um contrato de opções que dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente ao preço de exercício a qualquer momento até a data de validade (opções de estilo dos EUA).

O preço de exercício é o preço pelo qual um comprador de opções pode vender o ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 significa que o comprador da opção de venda pode usar a opção de vender essa ação em US $ 10 antes da expiração da opção.

Só vale a pena que o comprador coloque para exercer sua opção e forçar o vendedor de colocar-lhes o estoque ao preço de exercício, se o preço atual do subjacente estiver abaixo do preço de exercício. Por exemplo, se o estoque for negociado em US $ 11 no mercado de ações, não vale a pena que o comprador da opção de venda exerça sua opção de vender o estoque em US $ 10, porque eles podem vendê-lo por um preço mais alto (US $ 11) no estoque mercado.

O comprador tem o direito de vender uma ação no preço de exercício por um período de tempo determinado. Se o preço dos movimentos subjacentes abaixo do preço de exercício, a opção valerá dinheiro.

O comerciante pode vender a opção com lucro (o que a maioria dos compradores fazem), ou exercer a opção no vencimento (vender as ações físicas). Por esses direitos, o comprador da compra paga um & # 34; premium & # 34 ;.

O vendedora / escritor recebe o prémio. Escrever opções de venda é uma maneira de gerar renda. A renda da escrita de uma opção de venda é limitada ao prêmio recebido, no entanto, enquanto o potencial de lucro máximo do comprador pode ocorrer se o estoque for zero.

Uma opção de venda representa 100 ações, ou um valor específico do ativo subjacente. Os preços de colocação são geralmente cotados por ação. Portanto, para calcular o quanto a compra de uma opção de venda irá custar, pegue o preço da opção e multiplique-a por 100 (para opções de compra de ações).

Opções de colocação podem ser no dinheiro ou fora do dinheiro. No dinheiro significa que o preço do subjacente está abaixo do preço de exercício. Fora do dinheiro significa que o preço do recurso subjacente está acima do preço de exercício. Quando você compra uma opção de venda, você pode comprá-la dentro, em ou fora do dinheiro. Seu prêmio será maior para uma opção no Dinheiro (porque já possui valor intrínseco), enquanto seu prêmio será menor para as opções de Out of the Money.

Outras coisas a serem conhecidas sobre lançamentos e chamadas.

O preço das opções é bastante complexo, porque o preço (prêmio) da opção é baseado em muitos fatores, incluindo a distância ou o valor do dinheiro, a volatilidade do ativo subjacente e a distância da expiração. Essas entradas de preços de opções são chamadas de & # 39; Greeks & # 39 ;, e vale a pena estudar antes de aprofundar a negociação de opções.

Opção de compra e opção de troca de opções.

Opções de colocação e chamada: uma introdução.

Saiba quais são as opções de chamadas, o que é colocar e como ganhar dinheiro com a negociação de opções. É fácil, se você entender o básico.

Esta introdução às chamadas e colocações é escrita por um comerciante experiente e está cheia de dicas que irão ajudá-lo a ganhar opções de troca de dinheiro. Está cheio de exemplos que mostram vitórias comerciais reais (e algumas perdas) de negociação.

A opção de chamada e a opção de troca de opções são mais fáceis e podem ser mais rentáveis ​​do que a maioria das pessoas pensa. Se você nunca os trocou antes, este site foi projetado para você. Não só a negociação de opções é fácil de aprender, mas as opções de negociação devem ser parte da estratégia de cada investidor.

Esta introdução para colocar e chamadas fornece todas as definições, explicações, exemplos e dicas de negociação da vida real necessárias para ajudar o comerciante iniciante a aprender a negociá-los com sucesso! Se você continuar lendo, você aprenderá as estratégias básicas para ajudar a maximizar seus ganhos e minimizar suas perdas.

Exemplo de Chamada Longa.

As opções de troca de compra e venda oferecem uma excelente maneira de bloquear os lucros, maximizar os ganhos em movimentos de estoque de curto prazo, reduzir o risco geral do portfólio e fornecer fluxos de renda adicionais. O melhor de tudo, comercializá-los pode ser rentável em mercados de touro, mercados de margem e mercados paralelos. Se você está negociando ações, mas você não está usando itens de proteção, comprando uma chamada ou se você nunca vendeu uma opção de chamada coberta, então você não está ganhando tanto dinheiro quanto você pode e está perdendo alguns lucros agradáveis. A recente volatilidade no mercado de ações proporcionou oportunidades excepcionalmente lucrativas. Enquanto os comerciantes de ações geralmente não gostam da volatilidade, os comerciantes de opções adoram a volatilidade porque é mais fácil fazer negócios lucrativos quando os mercados estão se movendo para cima e para baixo todos os dias.

Uma vez que o investidor médio atingiu um nível de conforto de ações comerciais, então ele deve começar a aprender sobre opções de colocação e chamada e como trocá-las. Então, uma vez que ele entende o básico e como trocá-los com sucesso, então ele deve implementá-los em sua estratégia regular de negociação e gerenciamento de portfólio e observar seus lucros aumentarem.

O comerciante de opções de colocação e opção de início, no entanto, muitas vezes dificulta a transição de ações de negociação para opções de negociação, porque há uma nova terminologia e requer uma maneira ligeiramente diferente de pensar nos movimentos de preços. Mas negociá-los é mais fácil do que você poderia pensar - desde que você comece com o aprendizado do básico. Este site é exatamente para isso: ensinando-lhe o básico.

Qualquer comerciante bem sucedido deve implementar uma estratégia que inclua ações e opções. Por que as opções de colocação e chamada são importantes? Negociá-los é importante porque eles permitem que você ganhe mais dinheiro do que vender apenas ações! Há um tempo para negociação de ações e há um horário para opções de negociação. Mas na maioria das vezes você deve negociar os três! Continue lendo este site para aprender as 10 principais coisas que você precisa saber antes do início da negociação.

Compreender a troca de opções de colocação e chamada é fácil se você comete um pouco de tempo para ler as seguintes páginas que descrevem de forma muito clara e concisa as definições e conceitos importantes que você deve aprender. Este site fornece muitos exemplos e minhas dicas pessoais. Como um investidor de ações experiente, comerciante de opções e um educador de toda a vida, criei este site para apresentar e explicar meu conhecimento comercial ao investidor médio.

Se você não tem a compreensão básica do comércio de opções, no entanto, também pode ser muito caro. Por causa da curta vida de uma opção, lucros e perdas podem se somar rapidamente. O investidor típico de ações que inicia opções de negociação geralmente não tem uma boa compreensão das forças no trabalho, eles perdem dinheiro em seus primeiros negócios e, então, jogam suas mãos no ar e dizem: "É muito confuso - nunca mais ". Continue lendo para que isso não aconteça com você!

Exemplo de colocação longa.

É como tudo o resto - você deve comprometer-se um pouco para entender o básico. Então, uma vez que você começa a entender isso, você ganhará algum dinheiro com isso. E uma vez que você comece a ganhar um pouco de dinheiro, então você vai começar a aproveitar e esperar a abertura da bolsa todas as manhãs.

Já ajudei milhares de pessoas a entender o que é uma opção e como trocá-las. Eu escrevi esta Introdução para Chamar e colocar para ajudá-lo a aprender o que são, e para mostrar o quão fácil é trocá-los.

Se você ler sequencialmente através dos links na Tabela de Conteúdos no lado superior direito desta página, em menos de 60 minutos você terá uma compreensão muito clara de:

Eu fiz meu primeiro comércio de chamadas em 1985 e tenho trocado call & amp; Coloque opções desde então. Eu tenho um MBA em Finanças, eu li dezenas dos melhores livros, subscrevi vários dos melhores boletins, usei muitos dos melhores sites de corretores de desconto e fiz milhares de negócios na minha vida.

Agora, com este site, vou compartilhar com vocês todos os meus 29 anos de experiência na negociação e colocar, de procurar o melhor, de saber quando tirar lucros e quando deixá-los correr, e infelizmente para mim, mas bom para você, eu também vou mostrar alguns dos maiores erros comerciais que eu fiz.

Primeiros passos nas opções de negociação.

Em primeiro lugar, vamos falar sobre o que você precisa para começar a negociar:

Leia todo o Conteúdo da página neste site Pratique a negociação em uma plataforma de negociação virtual Abra uma conta de corretagem de desconto, veja minha lista recomendada de corretores de melhores opções Você não precisa de muito dinheiro, mas precisa de pelo menos US $ 1.000 para começar Você precisa ter uma idéia sobre a direção futura de um estoque ou índice Você precisa ser capaz de fazer apenas um pouco de matemática.

Se você pode fazer essas coisas, então você tem o que é necessário para fazer sua primeira troca.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Capítulo 2.6: Compreendendo como as opções de chamadas funcionam.

O que são Opções?

No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Nesta base, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de chamadas e opções de venda.

As opções de chamada são os contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações subjacentes ou o índice no futuro. Eles são exatamente o oposto das opções Put, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vejamos essas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, analisaremos as opções de chamadas.

O que são opções de chamada:

Quando você compra uma "opção de compra", você compra o direito de comprar um determinado montante de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica no futuro prazo de validade. O preço predeterminado é chamado de preço de greve ou exercício, enquanto a data até a qual você pode exercer a Opção é chamada de prazo de validade.

Em troca de aproveitar esta facilidade, você deve pagar uma opção premium para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o escritor da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício em ou antes da data de expiração de seu contrato. O vendedor é obrigado a vender suas ações ao preço de exercício mesmo que signifique fazer uma perda. O prémio pago é uma pequena quantidade que também é orientada para o mercado.

Aqui estão algumas das principais características da opção de chamada:

Especificações: Para comprar uma opção de "chamada", você deve fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e o prazo de validade. Você também precisará especificar o quanto você está pronto para pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício de uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como preço de exercício. Opção Premium: quando você compra a opção de compra, você deve pagar o currículo da opção premium. Este é pago pela primeira vez para a troca, que depois passa para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, uma vez que você pagou a margem, você também deve manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com seu corretor.

Corrija o preço de exercício - valor no qual você irá comprar no futuro Escolha a data de validade Selecione o preço da opção.

Prêmio de opção de pagamento para corretor As transferências de intermediários para troca de câmbio enviam o amon ao vendedor de opções.

Margem inicial Margem de exposição Margem de garantia / margem de atribuição.

Opções de compra de ações Opções de indicação de índice.

O comprador de opção paga o valor através de corretores e a troca ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.

Recursos das Opções de Chamada.

Prêmio: Opções de estoque e índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de índice e opções de ações. A opção só pode ser exercida no prazo de validade. Embora a maioria dos traços sejam semelhantes. Prêmio do Vendedor: Você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes do prazo de validade. Quando você faz isso, você recebe um prémio. Isso geralmente tem influência sobre seus lucros e perdas líquidos.

O que são opções de chamada:

Como comerciante, você optar por comprar uma opção de indicação de índice se você esperar que o movimento do preço do índice aumente no futuro próximo, em vez de um compartilhamento específico. Os índices nos quais você pode negociar incluem CNX Nifty 50, CNX IT e Bank Nifty na NSE e Sensex de 30 ações na BSE.

Deixe-nos compreender com um exemplo:

Suponha que o Nifty cite cerca de 6.000 pontos hoje. Se você é otimista sobre o mercado e prevê que este índice atinja a marca de 6.100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de Nifty Call de um mês em 6.100.

Digamos que esta chamada esteja disponível com um prêmio de Rs 30 por ação. Uma vez que o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.

Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até o termo do contrato, você certamente não deseja exercer sua opção e comprar em 6.100 níveis. E você também não tem obrigação de comprá-lo. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prémio de Rs 3.000.

Se, por outro lado, o índice atravesse 6,100 pontos como esperava, você tem o direito de comprar em 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se de que você começará a fazer lucros apenas uma vez que o Nifty cruza 6.130 níveis, pois você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio ao custo do índice. Isso é chamado seu ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros e sem perdas.

Quando o índice é entre 6,100 e 6,130 pontos, você simplesmente começa a recuperar seu custo premium. Então, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice eleve mais, ou o contrato atinja seu prazo de validade nesses níveis.

Agora, vejamos como o escritor (Vendedor) desta opção de chamada é justo.

Enquanto o índice não atravessar 6.100, ele se beneficia da opção premium que recebeu de você. O índice está entre 6,100 e 6,130, ele está perdendo alguns dos prémios que você pagou. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice aumenta.

Em poucas palavras, o escritor de opções assumiu o risco de aumento do índice por uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prémio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor estão limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.

O que é uma Opção de Compra de estoque:

No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em qualquer estoque. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas em certas ações que atendem aos seus critérios rigorosos. Essas ações são escolhidas entre os 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização diária média de mercado e o valor médio negociado diário nos seis meses anteriores.

Deixe-nos entender uma opção de compra em estoque como o Reliance Industries.

Suponha que a assembléia geral anual (AGM) da RIL seja realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGM. Embora a participação esteja atualmente citando na Rs 950, você acha que esse anúncio direcionará o preço para cima, além do Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar a Reliance no mercado de caixa, pois envolve um investimento muito grande e você prefere não compre-o no mercado de futuros, pois os futuros deixam você aberto para um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar desse aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena soma de dinheiro para se livrar da incerteza.

Uma opção de chamada é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você pode comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970 no momento em que o preço à vista é de Rs 950. E essa opção de compra estava citando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço da Reliance no mercado de caixa cruza Rs 980 por ação (ou seja, seu preço de exercício de Rs 970 + premium pago de Rs 10).

Agora vamos dar uma olhada em como seu investimento funciona em vários cenários.

Ilustração da opção de compra de estoque.

Se a AGM não resultar em anúncios espetaculares e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou deriva mais baixo para Rs 930, porque os jogadores do mercado estão desapontados, você pode permitir que a opção de chamada caduque. Nesse caso, sua perda máxima seria o prémio pago de Rs 10 por ação, no valor total de Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido pior se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado de caixa ou no segmento de futuros.

Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultaria em uma boa quantidade de compras e o preço da ação pode se mover para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.

Como no caso da opção de indicação de índice, o escritor desta opção ganharia somente quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.

Quando você compra uma opção de chamada?

O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?

Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.

Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.

O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?

Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.

Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.

Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:

Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem de pagar ao vendedor um pequeno montante como prémio. O vendedor da opção de compra tem que pagar margem de dinheiro para criar posição. Além disso, você deve manter um valor mínimo na sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são geralmente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.

Vejamos os pagamentos da margem quando você é comprador e vendedor:

Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio da opção e não o preço total do contrato. A troca transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que, por sua vez, passa para o cliente. Opções de venda:

Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção possui uma responsabilidade limitada ao prémio que ele deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.

Portanto, o vendedor de uma opção deve depositar uma margem com a troca como garantia em caso de perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor deve depositar é ditado pela troca. Depende em grande parte da volatilidade no preço da opção. Maioria da volatilidade, maior é o requisito de margem.

Como resultado, esse valor geralmente varia de 15% até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isso assume uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), mesmo que o valor de sua posição excepcional seja Rs 5,82,000.

Como resolver uma opção de chamada:

Quando você vende ou compra opções, pode sair da sua posição antes do prazo de validade, através de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até a opção expirar. Posteriormente, a câmara de compensação estabelece o comércio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.

Vejamos como resolver uma opção de chamada dependendo se você é comprador ou vendedor.

Existem duas maneiras de resolver - esquadrinhar e liquidação física. Se você decidir posicionar sua posição antes do término do contrato, você terá que vender a mesma quantidade de opções de compra que você comprou, do mesmo estoque subjacente e data de vencimento e preço de exercício.

Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de estoque XYZ com um tamanho muito pequeno 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expira no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., a fim de Desligue sua posição. Quando você posiciona sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, você ganhará um prêmio. A diferença entre o prémio no qual você comprou as opções e o prêmio no qual você as vendeu será seu resultado.

Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo objeto subjacente e data de validade para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você tem que pagar um prêmio para o editor de opções de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois, pelo menos, você pagará um prêmio pelo comprador.

Se você vendeu opções de compra e deseja ajustar a sua posição, você terá que comprar novamente o mesmo número de opções de chamadas que você escreveu. Estes devem ser idênticos em termos de scripts subjacentes e data de vencimento e preço de exercício para aqueles que você vendeu.

Nesta seção, entendemos o básico dos contratos de opções. Na próxima parte, entremos em detalhes sobre Opções de chamada e Opções de colocação. Clique aqui.

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Tipos de conta & amp; Serviços de valor acrescentado.

1800 209 9191/1800 222 299/1800 209 9292.

Número alternativo: 3030 5757.

(8.00 AM PARA 6.00PM) Para discar a partir do telefone celular, adicione o código STD da cidade.

Os clientes existentes podem enviar suas queixas para service. securities@kotak.

Não é necessário emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreveu no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupa com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.

O KYC é um exercício único ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado SEBI (corretor, DP, Fundo mútuo, etc.), você não precisa passar novamente pelo mesmo processo quando se aproxima de outro intermediário. Atenção Os investidores impedem transações não autorizadas em sua conta de demissão / negociação - & gt; Atualize seu Número de celular / ID de e-mail com seu corretor de ações / Participante de depósito. Receba as informações de suas transações diretamente das Trocas em seu celular / e-mail no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta demat diretamente da NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no Interesse dos investidores. Circular No .: NSDL / POLICY / 2018/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20180901-21.

Kotak Securities Ltd. com licença n. CA0268 é um agente corporativo da Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. Nós tomamos medidas razoáveis ​​para proteger a segurança e a confidencialidade das informações do cliente.

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MSE INE 260808130 / INB 260808135 / INF 260808135, AMFI ARN 0164, PMS INP000000258 e Analista de Pesquisa INH000000586.